Warrants, Turbos ou CFD : comment choisir la meilleure option pour investir sur les marchés ?
D'après le comparatif ci-dessous, les CFD présentent de nombreux avantages par rapport aux warrants et aux turbos.
En effet, ils vous permettent d’investir à la hausse comme à la baisse, et de négocier sur une variation identique à celle du cours de l’actif sous-jacent.
A l’inverse, les émetteurs de warrants ou de turbos calculent les cours de ces produits dérivés en intégrant des paramètres grecs et de volatilité complexes.
Les CFD face aux Warrants et Turbos
| Warrants & Turbos | CFD IG Markets | |
|---|---|---|
| Valeurs | 5265 Warrants cotés à Paris ; 4300 Turbos cotés sur Euronext Paris | Plus de 9 000 actions et indices mondiaux comprenant plus de 250 valeurs Françaises |
| Effet de levier | de 1 à 50 | de 1 à 200 |
| Vente à découvert | Non (cotation asymétrique) | Oui (cotation symétrique) |
| Barrière désactivante | Oui (turbos) Non (warrants) |
Non |
| Gestion du risque | Ordres Stop | Ordres Stop et Stop Suiveur |
| Transparence | Cotation fixée par l’émetteur | Accès en temps réel aux cours des marchés |
| Frais de financement | Non, valeur temps incluse dans le prix du warrant |
Pas de frais sur les Futures Achat : Euribor 1 Mois + 2,5% Vente : Euribor 1 Mois - 2,5% |
| Echéance | Oui, principe de l’option | Non, à l’exception des contrats Futures et Options |
| Exercice | En titres ou en cash settlement | Résultat entre l’ouverture et la fermeture de votre position crédité ou débité sur votre solde espèces |
| Fiscalité (1) | 31,3% des gains au premier euro | 31,3% des gains au premier euro |
| Coût de Transaction (2) | Environ 0,20% TTC + spread | Spread uniquement, sauf pour les actions. Actions Euro : spread + 10€ jusqu’à 100 000€, 0,05% au-delà (3) |
Notes :
(1) Fiscalité au 01/06/2011
(2) Echantillonnage réalisé en juin 2011 sur les principaux intermédiaires et émetteurs du marché français.
(3) 10€ de commission fixe sur les actions Euro (France, Allemagne, Belgique, Eire, Espagne, Finlande, Italie, Pays-Bas, Portugal) pour une valeur totale d'exposition sur le marché allant jusqu'à 100 000€. Voir nos conditions.